平時,我們一提到索羅斯、巴菲特、芒格這類專業投資者,就覺得他們消息靈通、經驗豐富……而我們和他們比起來,這的是差好多喔... 難道我們就輩子就是這樣了嗎?

在我看來,作為普通人不僅在這些方面無法與專業投資人相比之外,還在以下兩方面存在著巨大差距:
第一方面是,普通人無法擯棄情感對於投資決策的影響。

在熱到沸騰的市場中,當所有人決定買這一家公司可以賺錢而且實際賺到錢的人也多,當我們看到這樣子的情形還能夠保持理性冷靜思考嗎?即使我們可以透過獨立思考得出個人判斷,我們真的敢和全世界大部分投資者做出相反的舉動嗎?即使你覺得這時候的股價已經太高了,不能再買,透過你做的功課你找到其他更加完善的投資標的,你敢拿出辛辛苦苦賺來的錢去購買和大眾不一樣的投資嗎?所以很多的散戶經常會隨著市面上的行情波動影響操作的方式,最後在頻繁的交易中虧損大部分的財富。

另一方面,普通人也很難滿足優秀基金的投資門檻。

很有名橋水基金目前掌管著超過1500億美元的資產,年回報率常保持在13%的水平。換句話說,相當於第一年你投入10萬元,然後你什麼都不管,6年後就變成20萬,9年後變30萬,20年後就能變成110萬。要知道,美股近二十年的平均年回報率也就8%左右,經常關注我影片的朋友應該知道每年相差3%—5%的複利到後面是有多麼可怕。說到這裡,相信大家都很願意把錢交給這樣的基金打理。

但是想要成為橋水基金的客戶,門檻不是一般的高喔

首先,你必須具有至少50億美元的可投資資產;再來,橋水的服務費用一般在每年50萬到400萬美元不等。普通人是沒有辦法得到這樣子的好處,所以有錢的越來越有錢啦

看到這裡,大家就懂
普通人不僅在專業知識、行業經驗與專業投資者存在巨大的差距;而且在信息渠道、資金規模也與他們無法相比。那麼,難道我們這輩子就注定咸魚嗎?
答案當然是否定的!作為普通人,我們經常會忽略自己身上的一大特質,而這個特質會引導我們順利完成長期投資,最後走到財富自由的終點!
到底是什麼特質呢?就是「普通人不需要面隊專業投資者的困局和壓力!」

從世界範圍來看,幾乎所有的資產長期都是上漲的。比如像標普500、nasdaq100這樣的指數基金,買了並長期持有,賺錢是理所應當的事情。然而,這麼好的投資工具,專業投資人士基本不用。為什麼呢?道理很簡單:誰都能做的事,乾嘛花錢雇人來做呢?
我們要明白,專業投資者拿你的錢進行投資,最終希望達到的目的只有一個——就是讓你相信他們能夠獲得高於市場的平均回報!至於最終的結果是不是這樣,他們其實並不關心。

為什麼會這樣呢?那是因為專業投資者收入的絕大部分其實是來自管理費而不是幫你賺的錢,就是佔整個基金規模百分比的固定費用,
比如2%的費用就是100元每年固定收你2塊,3‰就是100塊每年固定收你3塊這樣子。可以說管的錢越多,收入越高。
但是,市場規律如果能夠被輕易擊敗的話,那就不叫「市場規律」了!這就給很多專業投資者造成煩惱的地方,一直想說怎麼讓客戶繼續相信他們!

「股神」彼得·林奇就說過一個尷尬的故事:他認識的兩個公司總裁史密斯和瓊斯,他們公司的養老基金都放在同一個銀行進行管理。有一次他們出去打高爾夫球,再聊天才發現史密斯公司的養老基金這幾年漲了一半,而瓊斯的只漲了四分之一。第二天瓊斯就給銀行負責人打電話,質問他們為什麼自己的基金回報比史密斯要差。答案很簡單:管理的團隊不一樣,資產組合自然不一樣。不過,銀行為了不得罪客戶,只能讓旗下兩個團隊不一樣的資產都賣掉,讓所有客戶資產基本一致,並且規定將來所有買入的投資產品都要經過投資委員會通過。這樣一來,投資管理團隊為了不出錯,只能買那些人人都知道的大公司、藍籌股,最終大家的回報回歸平庸。

彼得·林奇的故事告訴我們:很多專業投資者其實身不由己,比如你是個基金經理,今年收益是15%而大家普遍收益都是20%。對不起,你很可能工作不保,也不會再有人願意把錢交給你打理。
對於普通人來說,完全不用像專業人士一樣神經緊張。我們可以大大方方地使用指數基金、ETF 、房地產信託基金(REITs)等既不高級,也不複雜的投資工具,來完成自己的投資目標。
換個角度說,我們不需要向任何人證明自己的投資能力,進而避免了頻繁交易而造成損失

2002年左右,納斯達克互聯網泡沫(dot com bubble)破滅,我們熟知的巴菲特,在這件事中完全置身事外!但是他的代價就是1999年其管理的基金大幅跑輸大盤,受到了無數人的嘲笑和質疑。那個時候,美國最著名的財經雜誌封面都是「巴菲特已經趕不上新時代」的標題,所有人都覺得價值投資已經完蛋。
但是後來的故事大家也知道了——無數的投資人血本無歸,很多基金經理也失去工作。經常有人問:這個市場泡沫那麼明顯,那些專業人士就看不出來麼?其實不是看不出來,而是那個時候你作為專業投資者隨著一浪高過一浪的行情殺進殺出的話,別人就會認為你是個笨蛋,你的職業生涯可能等不到泡沫破滅就提前結束了。

作為普通人,任何時候都應該像巴菲特一樣穩如泰山,不去碰那些看不懂的東西。即使某一年其他人真的能大賺20%,你只賺了15%甚至10%,這賺來的錢也是實實在在屬於你的。

最後總結一下我們這篇文章的內容:
  • 一方面,非職業的身份使得普通人能夠接觸到的資源十分有限,再去花時間研究那些複雜的投資技巧其實得不償失;
  • 另一方面,普通人通過掌握一些樸素的投資方法,避免明顯的投資錯誤,就可以幫助自己順利達到財富自由的終點。
在未來本系列的影片中,我會反復向大家展示,如何「捨遠求近、捨難求易」,順應市場規律,穩健地提高投資回報。

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